event_01.11.11

Czy słowa premiera 11 mln kraju mogą wstrząsnąć rynkami finansowymi ? Dodam, że kraj ten nie dysponuje bronią nuklearną i pozostaje w militarnych, politycznych i gospodarczych strukturach „cywilizowanego świata”. Odpowiedź brzmi, TAK.. a jedynym warunkiem jest ogromne zadłużenie. O ironio zadłużenie możliwe tylko dlatego, że rynki uległy czarowi stabilności struktur gospodarczych w których kraj ten funkcjonował. Oczywiście nikt tak naprawdę nie przejmuje się dłużnikiem, który i tak poniesie konsekwencje swoich poczynań. Gra toczy się o zachowanie zysków (ratowanie skóry) wierzycieli..

Kończąc temat greckiej tragifarsy, słowa premiera Papandreu dotyczące społecznej legitymizacji reform wywołały dużą panikę.. przy okazji powodując ciekawe zachowanie „indeksu strachu”. Na temat VIX można poczytać w sieci, np tutaj, nie będę więc się wydurniał na blogu. Jedna uwaga do linka, nie ma „silnie ujemnej korelacji” miedzy VIX a S&P, jest za to niewielka korelacja dodatnia, co wcale nie znaczy że w ekstremalnych sytuacjach oba indeksy nie chodzą odwrotnie ;)

Jedną z cech charakterystycznych „indeksu strachu” jest duża jednosesyjna zmienność, rzadziej natomiast udaje się podtrzymać kierunek i moc tej zmienności w dniu następnym. Ostatnie 2 dni to zmienność rzędu +22% i +16%, w celu otrzymania większej ilości zdarzeń, złagodziłem trochę warunki:

- VIX dwa dni z rzędu wzrasta o więcej niż 10%.

W ciągu ostatnich 21 lat mieliśmy do czynienia z podobnym zdarzeniem 18 razy. Poniżej zachowanie S&P w 20 dni po evencie. Dla porównania przeciętne zachowanie indeksu (AnyRandTime). 

dane: yahoo, stooq

Sam event znaleziony na sentimenTrader, szczegółowe wyliczenia wkład własny ;)