Weekendowo

Większość tematów na blogasku inspirowana jest siecią. Wpisami i komentarzami, które zmuszają do dłuższej chwili zastanowienia.. baaaa zdarza się, że post poprzedzony jest przygotowaniem danych, żmudnym kodowaniem, sprawdzaniem wyliczeń, wizualizacją i tym podobną stertą bezsensownych drobiazgów. Jeśli jeszcze dodam do tego mój wrodzony brak literackiej płynności (wieczna trója z polaka*).. tak, tak każdy nowy wpis to prawdziwa męka i kolejny kamień na drodze samorozwoju ;). Tym razem było coś jeszcze..

Mianowicie PRÓŻNOŚĆ.. zapragnąłem złapać na gorącym uczynku najlepszego warsztatowo polskiego analityka. Możecie to sobie wyobrazić ??!! Tysiące wejść na Byka, setki maili „nie wiem co robić, pomóż !?”, wszystkie polskie DeeMy proszące o analizy, Ivandjiiski składający propozycję współpracy z ZH (odstępujący nicka Tyler Durden i zdradzający kulisy insajdu na Hawaiian Holding !!!), wielkie banki drżące na samą myśl, że wezmę na warsztat ich szemrane analizy.

Na nieszczęście sierpniowe noce są jeszcze krótkie a ostry dźwięk alarmu w telefonie potrafi zniszczyć najpiękniejszy sen.

W najnowszym wpisie W.B. posłużył się, nie pierwszy raz oczywiście, modelem porównującym roczną dynamikę WIGu i rentowności 10-letnich polskich obligacji skarbowych. Na wykresie wygląda to tak..

dane: stooq, reuters

dynamika obligacji ma odwróconą skale a korelacja zmieniony znak na odwrotny.

Już na pierwszy rzut oka widać, że za wiele nie pocudujemy i w którąkolwiek ze stron przesuniemy wykresy to wrażenie pozostanie dość przeciętne. Domysły jednak pozostają domysłami dopóki ich nie zweryfikujemy. Na kolejnym obrazku rożne wartości korelacji przesuniętych względem siebie wykresów. Skala od -250 do -10 odpowiada ilości sesji o jakie obligacje wyprzedzają WIG, w pionie wartość korelacji. Z kolej skala od 10 do 250 odpowiada sesjom o jakie indeks poprzedza obligacje. 

dane: stooq, reuters

Optymalnym przesunięciem są -222 sesje, czyli około 11 miesięcy o jakie roczna dynamika obligacji wyprzedza indeks. To samo zresztą sugeruje W.B. nie podając jednak wielkości korelacji.. 38.58% !!!** W tym momencie huk otwieranego szampana, słodko brzmiąca muzyka (oczywiście AJRON) i jad lejących się spod palcy słów mieszał się w jedno.. „38% ? co to za model !! o czym tu w ogóle pisać ! kpina !!!”

Ponieważ miałem już stworzony skaner i przesuwanie względem siebie wykresów stało się przyjemnością.. rzuciłem okiem na WIG i LIBOR (jest i on u pana Wojtka)

dane: stooq

Tu nastąpiła konsternacja, wyprzedzenie około 10 miesięcy, korelacja 64%.. nie jestem purystą statystycznym i jak dla mnie przy tak długich szeregach danych wygląda to dość przyzwoicie. Wizualnie i logicznie również da się wybronić. Pomimo, że przykład z obligacjami jest bardzo kontrowersyjny postanowiłem poczekać jeszcze z szampanem ;)

Wpis mam nadzieję będzie początkiem większej zabawy w przesuwanie wykresów i miedzy innymi dla oswojenia z tematem go wrzucam (już mam pomysł na zbadanie pewnej, pewnych zależności miedzy ETeeFami sektorowymi i SPY).

* nigdy nie rozumiałem narzekań kolejnych polonistów, że muszą „toto” czytać.. przecież nie ja kazałem sobie „toto” pisać !!!

** badałem również inne dynamiki i ich korelacje: miesięczną, kwartalną, półroczną- jest na obrazkach i wiele, wiele innych.