Key Reversal Day

"The objective nature of the quantitative process acts both as a shield and a sword. As a shield, it serves to protect us from our own cognitive biases. We can also use it as a sword to exploit behavioral errors made by others." – Wesley Gray, Quantitative Value: A Practitioner's Guide to Automating Intelligent Investment and Eliminating Behavioral Errors.

Dyskusja pod jednym z wPiSów Kathaya sprawiła, że znów zajrzałem do trochę już zakurzonej "Trading Systems and Methods". Wileyowie nie pozwalają zapomnieć o książce Kaufmana, wydając co jakiś czas kolejne jej edycje. Szczerze ? Nie czytałem, choć kilka razy kartkowałem (najlepszy sposób czytania o kreskach). PO prostu za dużo tego jest, akcja się wlecze, bohaterowie wciąż ci sami, no ale czytać..  znaczy przeglądnąć.. wypada.

Kaufmanowski Key Reversal Day (KRD) w EasyLanguage idzie tak..

KeyReversalDown=0; If close[1]>average(close[1].n) and high>=highest(high[1],n) and low<low[1] and close<close[1] then KeyReversalDown=1;

Przypomina to trochę ciemną chmurę i objęcie bessy, jednak większy nacisk położony jest na rozpoznanie trendu (przy świecach wspomina się o nim, ale rzadziej opisuje).

dane: stooq, bossa

Na pierwszy obrazku (po lewej) uśrednione zachowanie wszystkich spółek notowanych na GPW w 11 dni po KRD*. Oczywiście znajdą się wśród nich takie, które respektują formację (MNI, Wilbo czy Muza) i takie które nic sobie z niej nie robiły (LPP i Sanok). Pokuszę się o generalne stwierdzenie, że w swojej nie odfiltrowanej masie GPW ma w nosie kluczowy dzień odwrotu w trendzie wzrostowym.

Po prawej stronie zachowanie kontraktu na W20 (interwał godzinowy) i 11 słupków po KRD. Wygląda lepiej, chociaż widać opóźnienie (optymalne zachowanie po 8 godzinach).

Żeby jednak nabrać odpowiedniej perspektywy spójrzcie na kolejny obrazek i FW20 i +/- 22 godziny po / przed KRD, kolor szary. Odwrót ? a może tylko wahanie ?

dane: bossa, quandl.com

Ponieważ świat się zmienia, waluty i narody nie są wieczne („widzieliście kiedyś Rzymianina?”**). Postanowiłem dołączyć coś bardziej uniwersalnego, trwałego i świeżego. Tak, tak jako pierwszy i mam nadzieję na stałe będę wrzucał czarcik z Bitcoinami, które za cholerę nie mają szacunku dla Kaufmana.

* skan za okres 1999-2013, bez filtra na wolumenie czy obrotach, brałem wszystko jak leci

** prawie cytat