wrzesień

W sieci dostępnych jest wiele statystyk, opisujących wrzesień jako najmniej sprzyjający miesiąc dla rynków akcji i to zarówno pod kątem średniej zmiany cen jak i % pozytywnych wskazań (badania indeksów giełdowych). Powtarzanie tych obliczeń nie ma oczywiście sensu, ciekawiej będzie stworzyć hipotetyczną mapę września z uwzględnieniem kolejnych dni handlowych.. oczywiście mapa taka jest tylko ciekawostką, która nie określi nam zachowania indeksu tak dokładnie, niezawodnie i jednoznacznie jak teoria fal ;) 

dane: stooq

Na pierwszym obrazku widzicie historyczne (przeciętne) zachowanie indeksu S&P w kolejnych dniach września, wartość 100% odpowiada ostatniemu dniu handlowemu sierpnia.  Najlepsze okresy to początek (nazwijmy to efektem LaborDay) jak również środek miesiąca, natomiast później  wyglądało to dużo gorzej.

Obok podobna mapa dla W20 (pomarańczowa, skala po prawej). Nie widać na niej ponownego testu szczytów w połowie miesiąca, jakby inwestorzy na GPW przewidywali późniejsze spadki za oceanem. W postaci histogramu dołączyłem % dni handlowych zakończonych wzrostem (skala po lewej), z którego wynika, że najgorzej dotychczas prezentowały się 4 i 15 dzień handlowy.