Za tydzień kolejne święto za oceanem. Dzień Kolumba w latach 1909 – 1953 był dniem wolnym i przypadał na 12-tego października. Od tego czasu jest świętem ruchomym (drugi poniedziałek października) a giełdy pracują normalnie. Zatem czy rocznica przypłynięcia Kolumba na kontynent Płn. Amerykański stwarza jakiś efekt sezonowy, który ma wpływ na decyzje inwestycyjne ?
 |
| dane: stooq |
Na obrazku zachowanie indeksu S&P w okolicach Columbus Day, lata 1909-1953 i 1954-2010. Skoncentruje się na chwilę na tym drugim okresie, obrazek po prawo. Najgorszy dzień wypadał na 3 dni przed świętem, najbliższa środa (CD-3), przeciętna zmiana indeksu -0.36% przy 34% pozytywnych. Równie niekorzystny był 3 dzień po święcie (CD+3), tj. następny czwartek. Dla porównania, na czerwono przeciętne zachowanie indeksu w obu okresach. Historycznie w połowie przypadków (5 na 10 dni) zakres zmiany był większy od średniej, w przypadku % pozytywnych miało to miejsce tylko 3 razy. Jednak rozkład tych dni wydaje się dość przypadkowy (wzrostowe i spadkowe naprzemian) i ciężko doszukiwać się efektu dnia Kolumba na indeksie S&P.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz