Key Reversal Day

"The objective nature of the quantitative process acts both as a shield and a sword. As a shield, it serves to protect us from our own cognitive biases. We can also use it as a sword to exploit behavioral errors made by others." – Wesley Gray, Quantitative Value: A Practitioner's Guide to Automating Intelligent Investment and Eliminating Behavioral Errors.

Złote emocje

Podobno ci którzy nie pamiętają przeszłości skazani są na jej powtarzanie. W zasadzie ta myśl Santayany grzebie analizę ilościową i mogłaby stanowić asumpt do zakończenia mojej przygody z blogaskiem ;). Mogłaby i zapewne tak się stanie, ale dziś.. złoto.

event_11.04.13

W świecie zmanipulowanym przez informacje, w świecie w którym domniemana waluta zachowuje się jakby jej kopalnie zlokalizowano co najmniej na 38 równoleżniku. W którym wyspy mają już niewiele wspólnego z pięknymi plażami a ludzie żyją nie swoimi lękami. Czy w takim świecie nie została zachwiana zdolność realnej oceny rzeczywistości ?

McClellan Oscillator

Bardzo często badanie wzajemnej zależności ceny, wskaźnika zamiast upragnionego sukcesu przynosi porażkę. W odróżnieniu od większości blogasków, gdzie znajdziecie śliczne kreski, setapy i genialne rady*, chciałem podzielić się z wami taką właśnie analityczną porażką. A może po prostu zbyt wiele sobie obiecywałem ?

Election Day

A president is elected and tries to get rid of the dirty stuff in the economy as quickly as possible, so that by the time the next election comes around, he looks like a hero. The stock market is reacting to what the politicians are doing. — Yale Hirsch (Creator of Stock Trader’s Almanac, NY Times,10/10/2010).

event_19.10.12

Piątkowe spadki przyniosły gwałtowny wzrost kasandrycznych treści. Uzasadnienia ich szukałbym w ostatnich wzrostach i mocnym przetrzepaniu niedźwiedziej części rynku. Naturalnym odruchem w chwili (tymczasowego?*) zwycięstwa jest jak najgłośniejsze obwieszczenie tego faktu. Technicznym odpowiednikiem takiej sytuacji może być spadek ceny poniżej średniej kroczącej (po dłuższym przebywaniu ponad nią).

Kto ma rację ?

Znany jest wam zapewne temat koncentracji liczby otwartych pozycji na rynku terminowym. Niestety forma w jakiej przedstawia to GPW stwarza jedynie miejsce na domysły i ewentualne nadużycia. Stwierdzenie, że jestem przeciwnikiem tych publikacji to zdecydowanie za wiele, po prostu nie zwracam na nie uwagi. Zdecydowanie lepiej wygląda to za oceanem i właśnie dane z CFTC posłużyły do wyliczeń. 

event_06.09.12

Jak słusznie zauważył na swoim blogu W.B. indeks S&P pokonał w czwartek roczne maksima. Na dodatek sesja zakończyła się ponad 2% wzrostem, co tłumaczyć można dużym animuszem popytu. Niczego podobnego nie mieliśmy okazji obserwować od co najmniej 9 lat*. Pomimo swojej incydentalności zdarzenie zasługuje by poświęcić mu kilka słów na blogasku..

40 Week Cycle

Poniższe rozważania są w całości zainspirowane artykułami J. Kaeppela. Pierwszy z nich opublikowany został w Stocks and Commodities, drugi jest wpisem z blogu Optionetics. Jeśli dobrze zrozumiałem autora (i siebie ;)) jest to ilościowa polemika z mazanymi z ręki pionowymi kreskami. Polemika to trochę za mocne słowo.. głos w dyskusji, tak lepiej.. a rzecz się będzie miała o cyklach.

Red, White, Red

Zapewne większość z was ma nadzieję, że wpis który właśnie napocząłem poświęcę różnym gatunkom win, ich niewątpliwym zaletom. Nic bardziej mylnego moi drodzy i to wcale nie dlatego żebym znał na pamięć ustawę o wychowaniu w trzeźwości, czy wyznawał inne preferencje. Po prostu postanowiłem urozmaicić blogaska (raz na jakiś czas) wpisami, w których na swój sposób policzę strategie znalezione w sieci..